日内交易者选择时间框架是一个非常重要的决策，但没有一个确定的答案。合适的时间框架因人而异，取决于他们的交易策略以及他们喜欢如何度过交易时间（轻松还是紧张）。以下是每个日内交易时间框架的优缺点，以便你可以决定哪一个周期适合你。

日内交易者可以选择单一时间框架或多个时间框架进行交易。以下是常见的时间周期示例：1分钟、5分钟、15分钟、30分钟、60分钟，以及Tick图（基于固定交易次数）。

◎ 较小的时间周期（如1分钟）：提供更多细节，适合快速交易，比如剥头皮交易。

◎ 较长的时间周期（如15分钟）：细节较少，图表更平滑。

◎ 5分钟周期：介于两者之间，平衡了细节和平滑度。

建议结合多个时间框架进行分析：在较长时间周期上寻找交易机会，然后切换到较短时间周期以确定精确的入场点和更小的止损位。

1. 例如，在60分钟图表上，一个三角形形态接近突破点。

2. 切换到1分钟图表，将止损设置在1分钟图上的最近波段低点下方。这通常比60分钟图上的波段低点更接近当前价格。

3. 较小的止损意味着更大的仓位规模和更高的潜在利润。

4. 使用60分钟图表上的目标利润位，这样可以实现较高的风险回报比。当价格接近目标时，切换到1分钟图表，并在反转时退出，以避免回吐过多利润。

在较长时间框架上查找和观察形态。较短时间周期图表上的形态来得快去得也快。如果需要更大的视角，我们只需缩小图表（压缩图表）。

各种日内交易时间框架的优缺点

图表可以分解为不同的时间框架，包括1分钟、5分钟、10分钟、15分钟以及其他超出这些范围的时间框架。我们将逐一分析这些时间周期，讨论它们的优缺点，以及适合的交易风格。

请仔细阅读每个时间框架的分析，因为它们是相互比较的。

在开始之前，以下是一张图表，展示了1分钟、5分钟和15分钟图表的区别。它们都显示了同一天11小时的价格数据，但在细节上有显著差异。

两者之间并无优劣之分，但某种时间框架可能更适合你，因为它可能提供更多的交易机会，或者图表看起来更清晰。此外，结合多个时间框架也是可行的。我们稍后会讨论如何使用多个时间框架。

1分钟图表时间框架

1分钟时间框架可能适合那些喜欢观察价格走势细节，并希望通过短线交易（仅持续几分钟）进出市场的人。

如果你想在1分钟图表上交易，请在1分钟图表上构建并测试策略。

交易1分钟图表需要几乎持续关注，因为每1分钟就会生成一根K线，交易信号可能频繁出现（取决于策略）。

由于价格K线频繁出现，1分钟图表交易者通常有机会比更长周期的交易者进行更多的交易。如果有一个盈利的系统，更多的交易意味着更多的利润和更快的账户复利增长。然而，如果没有一个盈利的策略，交易者可能会迅速亏损。

对于基于较小K线（而不是较高时间框架）的交易，止损和止盈目标往往比较高时间框架交易者使用的要小。但这并非绝对。交易者可以在1分钟图表上使用较小的止损，并追求较大的风险回报比。等待更大的利润可能意味着全天的交易次数减少。

由于止损可能较小，仓位规模可以非常大。

外汇交易的仓位规模可能需要20倍、50倍甚至100倍的杠杆……同时仍将交易风险控制在账户余额的1%以下。当前许多经纪商提供100倍的杠杆，甚至更高。

在美股方面，股票日内交易的仓位规模通常（但不总是）限制在4倍杠杆。这意味着即使每笔交易仅承担账户余额的1%或0.5%的风险，账户中的大部分资金（包括最大杠杆）也可以轻松使用（不需要承担那么多风险，可以承担更少）。一笔日内交易可能会占用账户中的大部分可用资金，留下很少的资金用于其他交易活动，例如波段交易。你可以选择为日内交易分配特定金额，并将剩余资金用于其他交易。

交易使用固定的2:1风险回报比

以下股票日内交易图表展示了一些交易以及使用2分钟图表的潜在交易机会（错过的）。2分钟图表比1分钟图表的细节略少，但比5分钟图表的细节更多。

主要结论：1分钟图表适合那些希望通过更多交易最大化交易时间的人，通常使用较大的仓位规模和较小的止损及盈利目标（但如果需要，目标可以扩大）。

5分钟图表时间周期

5分钟图表可能适合那些专注于更大的日内趋势，并且不需要每分钟查看开盘价、最高价、最低价和收盘价，而是希望每5分钟获取一次汇总数据的人。

如果你想在5分钟图表上交易，请在5分钟图表上构建并测试策略。

交易5分钟图表需要专注，但不需要像1分钟图表那样持续关注。每5分钟形成一根K线，因此数据点之间的时间间隔更长。如果交易者等待K线收盘后再行动，这意味着至少每5分钟才会有一次行动，通常时间更长。

5分钟图表的交易者通常比1分钟图表的交易者交易次数更少，因为可操作的数据点（K线）较少。在两小时的交易窗口中，可能会有一到两笔交易，甚至更多，但比1分钟图表的交易次数少。

止损和盈利目标通常比1分钟图表更大。这本身没有好坏之分，但通常意味着每天的交易次数更少。

由于5分钟图表的K线更大，仓位规模通常比1分钟图表更小，这意味着选择的入场和出场点之间的距离可能更大。

由于仓位规模比1分钟图表略小，交易者可能能够同时持有多个头寸。同样，你可以为每笔日内交易分配特定金额，以确保有足够的资金用于所有希望持有的仓位。

交易使用固定的2:1风险回报比

欧元/美元（EURUSD）图表的每个部分都是同一天的，只是时间框架不同，这影响了交易的数量和入场点。

以下是一些使用5分钟图表的股票日内交易示例：

主要结论：5分钟图表适合那些希望专注于更大的日内价格波动、接收较少数据点并使用中等仓位规模（比1分钟图表小，但比更长周期图表大）的交易者。

10分钟或15分钟图表时间周期

10分钟或15分钟图表适合那些希望看到整个交易日内主要趋势和价格波动，而不是每个小波动（如1分钟或5分钟图表）的人。

如果你想在15分钟图表上交易，请在15分钟图表上构建并测试策略。

交易10分钟或15分钟图表需要较少的持续关注，因为K线的形成时间更长。如果你等待K线收盘（并非必须），则每次可能的行动之间至少有10到15分钟的间隔。

这种时间框架的交易者可能每天只进行一到两笔交易。如果仅在两小时或更短的时间窗口内交易，许多天可能没有交易信号。交易这种时间周期可能需要更多时间在屏幕前，因为进场和退出交易的时间更长。

止损和盈利目标通常比5分钟图表更大。这本身没有好坏之分，但通常意味着每天的交易次数更少。

由于10分钟或15分钟图表的K线更大，仓位规模通常比5分钟图表更小，这意味着止损距离可能更大。

由于交易次数较少且仓位规模较小，同时持有多个仓位更容易。

主要结论：10分钟或15分钟图表适合那些希望专注于全天较大价格波动的交易者。他们不介意等待更长时间来开仓和平仓。他们更喜欢更清晰的价格走势，并且可能只在数小时的交易中进行一到两笔交易。

最佳日内交易时间周期总结对比：

由于1分钟K线形成最快，通常在1分钟图表上会获得更多的交易机会。节奏也是最快的，因为每分钟都会形成一根新的K线，提供新的信息。

1分钟图表的仓位规模最大，因为止损非常小；我们可以使用所有资金加上杠杆，每笔交易仅承担账户1%的风险。这意味着资金消耗也很高。如前所述，如果你每笔交易承担固定比例的账户风险，你可能会将所有资金用于一笔小止损的交易。

有趣的是，1分钟图表所需的资金量最少，因为止损通常最小，这意味着即使是小账户，风险通常也可以控制在1%或更低。随着止损规模的增加，以风险控制方式交易所需的资金量也会增加。

每分钟不断形成的新K线意味着我们在1分钟图表上的心理专注度最高，而在更长的时间周期上，由于新K线/信息出现的频率较低，专注度也会降低。

多时间框架分析

一些交易者只使用单一时间周期进行交易，而另一些交易者则使用多个时间框架来寻找交易机会。

在单一时间周期交易时，如果你在某个时间周期上看到交易机会，就直接进行交易，无需检查其他时间周期以确认。

多时间周期交易意味着你可以通过查看更长周期的图表，并将其作为较低时间周期交易的过滤器。例如，交易者可能会查看5分钟或10分钟图表以确定整体趋势方向，然后在1分钟图表上寻找顺应趋势的入场机会。或者，他们可以使用30分钟图表确定整体方向，然后使用5分钟或10分钟图表进行入场。

下图左侧是Draftkings（DKNG）的60分钟图表，右侧是5分钟图表。60分钟图表提供了一个潜在的交易机会，然后使用5分钟图表找到入场点和止损位。60分钟图表还为价格的潜在运行空间提供了一些参考，尽管我们无法确定单日内的具体运行幅度（对于日内交易而言）。

没有完美的组合或答案。一个盈利的交易系统可以在任何时间周期或任何时间框架组合上构建。但了解每种时间周期的优缺点，希望能帮助你决定哪种最适合自己。

日内交易图表时间周期的替代方案——Tick图和Renko图

时间周期通常被讨论为唯一的图表选项，但实际上并非如此。还有一些基于其他因素的图表类型。

◎ Tick图：基于固定数量的交易。一旦达到一定数量的交易，一根K线就会生成。这意味着在交易繁忙时，K线可能形成得很快，但在交易清淡时，可能需要几分钟甚至几小时才能形成一根K线。我在交易期货合约时喜欢使用这种图表。（详见：《》）

◎ Renko图：基于价格变动的砖块图。一旦价格移动了一定幅度，砖块就会形成。只要价格继续沿同一方向移动并达到所需幅度，砖块就会继续形成。如果价格反转达到两个砖块大小的幅度，砖块会改变颜色并开始朝相反方向移动。砖块不是基于时间，而是基于价格变动。（详见：《》）

这些只是现有替代图表类型的几个示例。

我在交易中使用的图表时间周期

● 外汇日内交易：我使用1分钟图表。

● 股票日内交易：我使用1分钟图表，但如果试图捕捉更大的波动，可能会切换到2分钟或3分钟图表。

● 股票波段交易：我只使用日线图。如果有时间，偶尔会查看其他时间周期。

● 外汇波段交易：我会在日线图、4小时图和小时图上寻找形态。我通常基于我正在观察的单一时间周期进行交易。有时，如果我在这些较长周期上发现一个喜欢的交易机会，我可能会切换到5分钟图表以找到入场点，并最大化我的风险回报比（止损基于5分钟图表，目标基于4小时图或小时图，具体取决于使用的时间周期）。在价格波动非常大时，我也可能使用Renko图。