本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪 北京报道

作为区域性金融风险化解与金融改革的样本，2021年挂牌开业后，山西银行曾在2022年、2023年连续上交了两份业绩优秀答卷，净利润分别同比上涨了108.40%、111.82%。

然而，就在市场认为其正在甩开历史包袱，轻装前行之时，山西银行的2024年财报却让人大跌眼镜。

山西银行披露的2025年度同业存单发行计划显示，该行2024年营业收入同比微增0.60%，但净利润仅实现0.51亿元，较2023年同期的8.31亿元同比减少了93.86%。与此同时，该行资产利润率下降，拨备覆盖率下滑，不良贷款率上升。

为何在业绩连续两年大涨之后突然大幅下滑？2月28日，山西银行相关人士就此回复《华夏时报》记者采访时表示，2024年山西银行仍保持了稳健发展态势，营业收入、拨备前利润均实现了增长，但在宏观环境、减费让利的影响下，同时年内加上吸收合并了4家村镇银行等原因，才出现了净利润下滑、不良贷款率走高的情况。

2024年业绩骤降

山西银行是由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业，于2021年4月28日挂牌开业。

作为山西当地的省级城商行，山西银行的成立被视为区域性金融风险化解与金融改革的样本。在被山西银行合并之前，上述五家银行均出现了业绩的大幅下滑。其中，晋城银行2020年前三季度营业收入同比下滑25.17%，净利润同比大降65.23%，不良贷款率上行至3.79%，拨备覆盖率跌破监管红线降至132.94%；晋中银行、长治银行2020年前三季度净利润均同比跌超50%；大同银行2020年上半年净利润同比下滑76.17%；阳泉市商业银行则一直未披露2019年年报。

在这样的背景下，山西银行成立之初不良贷款率偏高，为3.29%。于是，为前瞻性消化风险，主动处置历史遗留问题，成立首年，通过清收、转让、重组等方式，山西银行累计化解风险资产125.99亿元。同时，由于计提了大量的拨备，山西银行2021年业绩出现了大幅亏损，净利润亏损高达46.73亿元。

但随着历史包袱的逐步化解，2022年、2023年，山西银行经营情况出现了显著改善。资产规模方面，2021年至2023年末，山西银行资产总额分别为2961.82亿元、3206.87亿元、3563.3亿元，呈快速增长趋势。营收方面，2022年，山西银行净利润逐渐“回正”，达到了3.93亿元，同比增长108.40%；2023年再度同比增长111.82%，达到了8.32亿元。资产质量方面，2021年至2023年，山西银行不良贷款率持续下降，2023年不良贷款率为1.74%，已低于城商行平均水平。同时，该行拨备覆盖率逐年提升，由2021年的151.14%上升至2023年的202.74%，风险抵补能力进一步增强。

改革化险初见成效，市场对山西银行业绩表现充满期待。但令市场倍感意外的是，山西银行披露的2024年业绩数据出现了大幅下滑。

2025年度同业存单发行计划显示，山西银行2024年营业收入较2023年微升0.44%，但净利润同比减少93.87%至0.51亿元，尚不及2022年水平；资产质量上，不良贷款率较2023年上升0.76个百分点至2.50%，也高于2022年水平；此外，资产利润率缩水，拨备覆盖率大幅下降近50个百分点。虽然相关数据尚未经审计，但业绩下滑已成事实。

为何2024年业绩出现如此大幅度的下滑？2月28日，山西银行方面在回复《华夏时报》记者采访时表示，2024年整体银行业面临较大经营压力，但实际上，2024年山西银行一般贷款累计投放量达到了921亿元，同比增加142亿元，增长率高达18%，为实体经济注入了强劲的发展动力，同时，在2024年末实现了营业收入、拨备前利润连续三年稳步增长的良好态势。

但同时，该行在年内稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，同时持续推进减费让利，强化风险抵御能力，使得净利润、不良贷款率、拨备覆盖率等指标受到了影响。

2024年再度吸收合并四家银行

实际上，从2024年上半年的业绩表现来看，山西银行数据还未见较大下滑迹象。

2024年一、二季度，山西银行营业收入分别同比增长了25.27%、19.10%，增速并不低；资产利润率也分别达到了0.06%、0.13%，均高于2024年底的0.01%的水平。

但2024年9月，据金融监督管理总局批复，山西银行收购了阳曲县汇民村镇银行、山阴县太行村镇银行、晋中市榆次融信村镇银行、万荣县汇民村镇银行4家村镇银行，承继了4家村镇银行的资产、负债、业务和员工，并将其改建为支行。

山西银行相关人士在回复记者业绩下滑的原因时提到，2024年，该行以最短时间、最大投入，稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部历史包袱，有效化解了中小金融机构风险。

中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅认为，吸收合并村镇银行，可能是2024年末银行利润、不良贷款率、拨备覆盖率等指标产生变化的原因之一。

他向《华夏时报》记者解释称，若合并的村镇银行资产质量较差，不良贷款较多，将直接推高银行的不良贷款率，同时，由于银行需要承担这些不良贷款的处置成本，在短期内可能对银行的利润产生负面影响。此外，由于不良贷款的增加，银行可能需要计提更多的贷款损失准备，这将导致拨备覆盖率的下降。

另有分析人士向记者指出，由于合并后需承担被吸收银行的不良资产（如高风险贷款），这将对银行资本有一定消耗。

记者注意到，成立以来，山西银行持续在推进旗下村镇银行的合并重组工作，进一步化解风险，实现稳健发展。

2024年12月，该行董事会秘书高鸿斋曾在交流村镇银行改革化险情况时表示，山西银行成立时，承继成为20家村镇银行的大股东和发起行，这些机构中有半数为高风险机构或边缘机构。2021年至2023年，通过“保留机构化险”的方式先后推动7家高风险机构“摘帽”退出。今年以来，在省委、省政府的坚强领导下，山西银行在5个月的时间内，高效推动完成4家高风险村镇银行平稳改制化险，创造了资不抵债机构“零对价”清退股东的成功案例，成为山西省地方金融改革的又一最新成果、央地协同深化地方金融改革的又一合作典范，得到省委、省政府和相关市县政府肯定。

上述山西银行相关人士向《华夏时报》记者表示，下一步，该行将持续打响风险化解攻坚战、市场拓展反击战、管理提升持久战“三大战役”，努力打造规模适度、结构合理、风控严密、运行高效、安全稳健的区域优秀城商行。