今天A股的焦点从AI转向农业，但AI方向仍然较强。
截至10点37分，AI应用的龙头股涨超5%，AI应用为主的软件龙头ETF（159899）上涨0.83%再创新高，而硬件占比更高的云计算ETF（159890）也顺势翻红。
由于今天农业炒的也是“智慧农业”，因此我认为这轮AI的行情并未完全结束，只不过在各个细分方向上加速轮动。
短期来看，由于AI应用（包括AI+农业、AI+医药）等难以证伪，并且对二级市场来说更具备想象空间，因此软件可能是更强势的方向；
但中期维度来看，由于开源后各大企业和国民级应用接入的需求暴增，对于云和算力的需求呈指数级别上升，未来“云+AI+算力”将是行业趋势。因此云计算相关的硬件方向，如AI服务器、光模块等依旧是2025年最具确定性、且有业绩支撑的方向之一。
以光模块龙头为例，此前主要以订单为主，但在国内云需求激增后，后续也有望吃到不少国内的相关订单。根据机构一致预测，中际旭创在2025年和2026年的盈利增速有望分别达67.73%和23.27%，仍处在高速增长的通道中。
因此，从投资的角度来看，投资AI可以“双管齐下”，看好AI应用主线可选择软件龙头ETF（159899），聚焦A股云计算产业链则可以选择云计算ETF（159890）。不过需要注意的是，因为短期涨幅已经较高，上车的话可以采取分批上车或者低吸高抛的方式。